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摩纳哥的真正魅力

人们通常认为摩纳哥的主要经济实力来自于其作为避税天堂的身份。但是恰恰相反,这个人口仅为36000左右的城邦国家却不是一个逃税行为的避风港。 国际金融服务业、全球贸易和旅游业是该国经济支柱。该国的旅游度假村、大赌场和宜人的气候是长期吸引游客的原因。摩纳哥同样受益于发达和细分的产业部门, 这些产业部门建立在一批小规模、高附加值和无污染的产业上。

该国与规模大得多的邻国法国三面接壤,坐落于著名的“法国里维埃拉”(French Riviera)地区,邻近法国与意大利在地中海的边境线。由于紧邻法国,这两个国家实现了完全的海关一体化。尽管摩纳哥不是欧盟成员国,但是这种关系已 经使其间接成为欧盟市场体系的一部分。与非欧盟成员圣马力诺和梵蒂冈一样,摩纳哥的官方货币也是欧元。

金融危机之前的近十年里,摩纳哥的经济实现了令人印象深刻的增长。即便在金融危机期间,根据世界银行的估计,摩纳哥2009年的国内生产总值也达到了61亿美元。

与指责迥异的事实

摩纳哥宽松的个人税收制度和先进的银行保密性往往是该国被认为是离岸避税天堂的根据。摩纳哥公民和侨居在公国的外国人不需要就当地的收入纳税(除非 他们的收入来自法国),也被免除了丈夫、妻子或子女之间继承本地资产时的各种继承税。这些法规吸引了世界上许多高净值人士选择摩纳哥作为居住地,因此也让 该国遭受了来自国际社会的批评。毕竟,在目前的经济情况下如果失去富裕人群的税收,有哪个政府不会被激怒呢?

然而,这个城邦国家并不是一个免税区。政府对境内出售的所有商品和服务征收19.6%的增值税,并且与法国共享一个增值税体系。事实上,增值税几乎 占到了该国政府收入的一半,对这个所谓的避税天堂来说是一个大数目。政府同样对商业利润征收33%的企业税,除非公司能证明其收入连续三个季度来自本地。 这样的营业税结构与其他离岸司法管辖区的规定几乎是完全相反的,后者对当地商业活动征收高税率(如果允许本地业务的话),但对国际收入流采取最低的税率。 与那些真正的离岸避税天堂不同,摩纳哥并不为企业提供“离岸金融服务”,也不鼓励其他国家或地区的企业出于逃避税务负担的目的在摩纳哥进行公司注册。

为了与欧盟的储蓄指令规定保持一致,摩纳哥大公国引入了预提税率,该税率截至2011年6月为35%。该税项的税基为向非摩纳哥居民支付的利息,针对欧盟成员国的居民。

为富人服务

摩纳哥公国的私人银行业务向来针对富裕的摩纳哥居民,极少关注潜在的海外客户。在过去十年左右的时间里,这种情况发生了翻天覆地的变化。过去几年里 的一些因素巩固了摩纳哥作为国际银行业务中心的地位。该国稳定的立法框架(起源于法国银行法)已经成为针对国际客户的金融行业能够维持稳定和安全的保障因 素之一。本地银行遵循与法国信贷机构相同的指导方针,并且受到相同规则的监管。此外,两国之间众多协定赋予了法国央行对摩纳哥的银行和银行业进行监管的职 责。

Monaco225-cn摩纳哥私人银行成功背后的另一个主要原因是不对利息支付征收预提税,这使得大量富裕个人能够逃避国内偏紧的税务结构。举个例子来说,在2005年以前,摩纳哥尚未加入欧盟储蓄指令,其银行拥有大量的意大利客户。

考虑到摩纳哥自身的特点和优势,尤其在没有股票市场的情况下,许多摩纳哥金融机构只专注于资产管理和私人银行业务。随着国际客户对金融业务多样性的 需求越来越高,摩纳哥依然保持着自己作为全球领先银行业务中心的良好声誉。公国大约85%的银行客户是非居民。最新数据显示,该国银行交易额已经突破了 20亿欧元,而管理资产总额也达到了780亿欧元。

目前,各国政府都在全球范围内追讨居住海外的本国公民的税收。在这种背景下,银行私密性是全球许多富裕人士首先考虑的问题之一。在摩纳哥刑法和公司 法的框架下,摩纳哥能够确保银行服务的机密性,并且不要求企业对本国以外的任何机构申报全球收入或者资产。公国的账户私密性和相关的保护工作是极为先进 的,但是法国居民并不能享受到与其他国家公民一样的私密性。

重塑正面形象

为了消除把摩纳哥当做离岸避税天堂的误解, 摩纳哥当局采取了一系列措施。截至2009年底,经济合作与发展组织(OECD)将摩纳哥从避税天堂灰名单上去除,并将其列入全球范围内切实执行税务信息 交换标准的司法管辖区白名单。摩纳哥在签署了第12份税务信息交换协议后实现了这个目标,尽管许多批评人士指出,这些协议中的大部分是与小国签署的,其中 有些还是避税天堂。目前,摩纳哥与德国和美国在内的约20个国家签署了类似的协议。但是,摩纳哥尚未与意大利这个关系紧密的国家缔结类似相关协定,这也将 继续成为其在欧洲舞台上所面临的问题之一。

摩纳哥最近推出了更多的措施,来应对其在去年9月在经合组织全球论坛同侪审查中所遭遇的指责。那次峰会认为,摩纳哥的立法拥有可能不符合防止逃税全 球最佳实践标准的因素。摩纳哥政府随后于今年颁布了一项新的法律草案,旨在取消该国注册流程中不记名股票,取而代之的是拥有具体股东身份信息的记名股票。 这项法律同样将引入一项新的强制簿记要求,针对注册在该国的信托和民间企业(非商业公司)的账目和会计记录。

摩纳哥公国正在稳步完成与投资法规和税务信息交换国际标准的完全融合。该国在保持银行私密性的前提下继续稳步推进这项工作将有助于其成功地保持作为国际银行业务中心的地位。